CFD-Margin-Berechnung

Liebe Nutzer,

Margin ist der Betrag, der zum Öffnen und Halten einer Position mit Hebelwirkung erforderlich ist. Der Margin-Mechanismus beim CFD-Trading auf BingX ermöglicht es dir, mit weniger Kapital eine größere Position zu halten. Dieser Artikel erklärt, wie die CFD-Margin berechnet wird und wie sie sich auf dein Kontokapital, deine verfügbare Margin und dein Margin-Verhältnis (Risikostufe) auswirkt. Nachdem du USDT auf dein CFD-Konto übertragen hast, wird es für das CFD-Trading im Verhältnis 1:1 in USDx konvertiert. Alle Berechnungsbeispiele in diesem Artikel sind in USDx angegeben.

1) Grundformel zur Margin-Berechnung

1. Erläuterung der Formel

BingX CFD nutzt den Cross-Margin-Modus und ein gestuftes Margin-System. Mit steigendem Risiko der Position erhöht sich der geltende Margin-Anforderungsprozentsatz stufenweise entsprechend der Risikostufe.

Die allgemeine Formel für die erforderliche Margin lautet:

Erforderliche Margin = Risiko der Position × Margin-Anforderung (%)

Risiko der Position = Einstiegspreis × Lots × Kontraktgröße

Oder gleichwertig ausgedrückt:

Erforderliche Margin = Handelsvolumen (Lots) × Kontraktgröße × Einstiegspreis / Hebelwirkung

Dabei gilt:

• Kontraktgröße: Die Standardkontraktgröße pro Lot.
• Lots: Die Anzahl der getradeten Lots (Tickgröße: 0,01 Lot).
• Margin-Anforderung (%): Der Prozentsatz des Positionsrisikos, der als Margin hinterlegt werden muss.

2. Hinweise

• Für jeden Handelswert gelten unterschiedliche Kontraktgrößen, Lots und Margenanforderungen.
• BingX CFD unterstützt vier wichtige Anlageklassen: Metalle, Aktienindizes, Devisen und Rohstoffe.
• Darüber hinaus bietet die Plattform zwei Handelsmodi an: den gebührenfreien Modus und den Modus mit extrem niedrigen Spreads. In beiden Modi gelten identische Regeln für die Margin-Berechnung – lediglich die Struktur der Handelskosten unterscheidet sich.

3. Merkmale des Cross-Margin-Modus

CFD nutzt den Cross-Margin-Modus, daher belegen nicht ausgeführte Trigger Orders keine verfügbare Margin.

2) Beispiele zur Grundberechnung der Margin

1. Beispiel 1 — Einzelposition

Du eröffnest eine Position mit folgenden Angaben:

• 1 Lot XAUUSD (Gold)
• Kontraktgröße: 100 Unzen
• Einstiegspreis: 3.250
• Margin-Anforderung für XAUUSD: bis zu 10.000.000: 0,2 %

Die erforderliche Margin wird wie folgt berechnet:

Positionsrisiko = Einstiegskpreis × Lots × Kontraktgröße = 3.250 × 1 × 100 = 325.000

Erforderliche Margin = Positionsrisiko × Margin-Anforderung = 325.000 × 0,2 % = 650 USDx

Du musst mindestens 650 USDx als Margin haben, um diese Position zu eröffnen.

2. Beispiel 2 — Mehrere Positionen (gleiche Positionsseite)

Du eröffnest Positionen mit folgenden Angaben:

• Position 1: 20 Lots XAUUSD, Einstiegspreis 3.200
• Position 2: 30 Lots XAUUSD, Einstiegspreis 3.250
• Lots gesamt: 50, Kontraktgröße: 100
• Margin-Anforderung für XAUUSD: bis zu 10.000.000: 0,2 %. Bis zu 20.000.000: 1 %. Bis zu 40.000.000: 10 %.

Durchschnittlicher Eröffnungspreis = (3.200 × 20 × 100 + 3.250 × 30 × 100) / (20 + 30) / 100 = 3.230

Positionsrisiko = 3.230 × 50 × 100 = 16.150.000

Erforderliche Margin (gestaffelt berechnet) = 10.000.000 × 0,2 % + 6.150.000 × 1 % = 20.000 + 61.500 = 81.500 USDx

Du musst mindestens 81.500 USDx als Margin haben, um diese Positionen zu eröffnen.

3) Margin-Berechnung für Positionen im Hedge-Modus

CFD-Konten unterstützen den Hedge-Modus. Damit können Nutzer gleichzeitig Kauf- und Verkaufspositionen für denselben Trading-Vermögenswert halten.

1. Vollständiges Hedging

Kauf- und Verkaufspositionen mit der gleichen Anzahl an Lots im selben Trading-Vermögenswert halten. Positionsmargin = Risikoexposition im Hedge-Modus × Margenanforderung (%).

2. Teilweises Hedging

Kauf- und Verkaufspositionen mit unterschiedlicher Anzahl an Lots im selben Trading-Vermögenswert halten.Positionsmargin = Risikoexposition im Hedge-Modus × Margin-Anforderung (%) + Risikoexposition der ungehedgten Position × Margin-Anforderung (%).

* Hedging befreit dich nicht von den Margin-Anforderungen. Ob vollständig oder teilweise gehedgt: Die Margin wird auf Basis des durchschnittlichen Eröffnungspreises berechnet. Bei vollständig abgesicherten Positionen kann das Kontoguthaben dennoch Schwankungen unterliegen, da für Kauf- und Verkaufspositionen unterschiedliche Swap-Gebühren anfallen und durch variable Spreads ein nicht realisierter Netto-PnL entsteht.

3. Beispiel

XAUUSD halten: 10 Lots kaufen (Durchschnittspreis 3.250) + 5 Lots verkaufen (Durchschnittspreis 3.260)

• Abgesicherter Anteil: 5 Lots × 100 × 3.250 × 0,2 % = 3.250 USDx
• Nicht abgesicherter Anteil: 5 Lots × 100 × 3.250 × 0,2 % = 3.250 USDx
• Gesamtmargin = 6.500 USD × (entspricht einer Berechnung auf Basis der größeren Seite von 10 Lots)

4) Gestaffelte Margin-Rate (höhere Positionsgröße bedeutet niedrigere Hebelwirkung)

CFDs nutzen ein gestaffeltes Margin-System.Die Kernlogik lautet: Je größer die Positionsgröße, desto höher die erforderliche Margin-Rate und desto geringer die tatsächlich verfügbare Hebelwirkung.

Das bedeutet, dass auch kleine Positionen die maximale Hebelwirkung nutzen können, und mit steigender Positionsgröße unterliegt der Teil, der über dem Schwellenwert liegt, einer höheren Margin-Rate. Die Margin wird auf der Grundlage der gewichteten Sätze der einzelnen Stufen berechnet, anstatt die höchste Stufe auf die gesamte Position anzuwenden.

Tabelle der gestaffelten Margin-Rate (Beispiel XAUUSD):

• 0 - 10 Mio. USDx: Margin-Anforderung 0,2 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 500x
• 10 - 20 Mio. USDx: Margin-Anforderung 1 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 100x
• 20 - 40 Mio. USDx: Margin-Anforderung 10 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 10x
• 40 - 100 Mio. USDx: Margin-Anforderung 20 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 5x
• 100 - 168 Mio. USDx: Margin-Anforderung 50 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 5x
• 168 Mio. USDx oder mehr: Margin-Anforderung 50 %, entsprechende maximale Hebelwirkung 5x

Die gestaffelten Raten variieren je nach Trading-Vermögenswert. Details findest du in den Kontraktinformationen auf der Trading-Seite der Plattform.

Beispiel

• Angenommen, das Risiko beträgt 25.800.000 USDx
• Margin = Stufe 1: 10.000.000 × 0,2 % + Stufe 2: 10.000.000 × 1 % + Stufe 3: 5.800.000 × 10 % = 20.000 + 100.000 + 580.000 = 700.000 USDx

5) Anpassungsregeln für die ursprünglichen Margin-Rate bei besonderen Marktphasen

Während bestimmter Marktphasen erhöht die Plattform aufgrund geringerer Liquidität oder erhöhter Volatilität automatisch die Mindest-Anfangsmarginrate für neu eröffnete Positionen, um die Gelder der Nutzer zu schützen.

1. Geltende Zeiträume

• Zeitraum für die Veröffentlichung wichtiger Meldungen: von 15 Minuten vor der Veröffentlichung bis 5 Minuten nach der Veröffentlichung.
• Nach Marktöffnung am Montag: innerhalb von 30 Minuten nach Marktöffnung.
• Vor Marktschluss, Montag bis Donnerstag: 30 Minuten vor Marktschluss.
• Vor Marktschluss am Freitag: 3 Stunden vor Marktschluss.

2. Minimale Anfangsmarginrate nach Vermögenswertkategorie

In besonderen Marktphasen wird die minimale Anfangsmarginrate für jede Asset-Kategorie wie folgt angepasst:

Asset	Minimale Anfangsmarginrate in besonderen Marktphasen
Devisen-Währungspaare	0.005
Rohöl	0.1
Gold	0.01
Platin / Palladium	0,2
Stock Indices	0.01

• Die minimale Anfangsmarginrate wirkt sich ausschließlich auf die Überprüfung der Margenausreichendheit zum Zeitpunkt der Eröffnung einer Position aus. Erfüllt die verfügbare Margin des Kontos die Anforderungen der angepassten Anfangsmarginrate nicht, kann die Order zur Eröffnung der Position nicht ausgeführt werden.
• Bestehende Positionen sind davon nicht betroffen. Die Margin-Anforderung für bestehende Positionen ändert sich während Sondersitzungen nicht.
• Nach Ende der Sondersitzung kehrt die minimale Anfangsmarginrate automatisch auf ihr normales Niveau zurück.

6) Mechanismus zur automatischen Anpassung der Hebelwirkung

Wenn durch das Hinzufügen einer neuen Position deine gesamte Positionsgröße in eine höhere Margenstufe rückt, passt das System automatisch deine effektive Hebelwirkung (nicht die nominale Hebelwirkung) an, um der tatsächlichen Margenanforderung Rechnung zu tragen. Das ist eine natürliche Folge des gestaffelten Margin-Systems.

Zu den Trigger-Bedingungen gehören:

• Durch das Aufstocken einer Position rückt das Gesamtengagement in die nächste Stufe.
• Die Plattform senkt die maximale Hebelwirkung für einen bestimmten Vermögenswert aufgrund veränderter Marktbedingungen.

Beispiel: Du hältst 30 Lots XAUUSD (durchschnittlicher Einstiegspreis 3.250, Exposure 9.750.000, alles innerhalb von Stufe 1). Nach der Eröffnung von 10 neuen Lots (Einstiegspreis 3.300):

• Neuer durchschnittlicher Einstiegspreis = 3.262,5
• Gesamtes Exposure = 13.050.000 USDx
• Margin = 10.000.000 × 0,2 % + 3.050.000 × 1 % = 50.500 USDx
• Effektive Hebelwirkung = 13.050.000 / 50.500 ≈ 258x (geringer als die nominale maximale Hebelwirkung von 500x)

Die automatische Anpassung senkt die effektive Hebelwirkung, erhöht die genutzte Margin, verringert die verfügbare Margin und senkt das Margin-Verhältnis.Achte darauf, dass dein Konto stets über ausreichend verfügbare Margin verfügt.

7) Wichtige Konto-Kennzahlen

• Kontostand = Einzahlungen ± realisierter PnL ± sonstige realisierte Anpassungen (Provision, Swap-Gebühren, Steuern usw.)
• Kontoguthaben = Kontostand + nicht realisierter PnL - gesamte Swap-Gebühren
• Genutzte Margin = Gesamte Margin, die derzeit Positionen zugeteilt ist
• Verfügbare Margin = Nettowert des Kontos - genutzte Margin
• Margin-Verhältnis (%) = (Nettowert des Kontos ÷ genutzte Margin) × 100 %

  * Im MT5-Terminal ist der „Floating PnL“ bereits inklusive Swap-Gebühren. Zum besseren Verständnis werden in diesem Artikel Preis-PnL und Swap-Gebühren getrennt aufgeführt, auch wenn das mathematische Ergebnis identisch ist.

Nicht ausgeführte Trigger-Orders belegen keine verfügbare Margin.

Risikostufen des Margin-Verhältnisses:

• ≥ 600 %: Geringes Risiko (grün)
• ≥ 100 % und < 600 %: Mittleres Risiko (orange)
• ≥ 0 % und < 100 %: Hohes Risiko (rot)

8) Liquidation und Risikowarnung

Wenn dein Margin-Verhältnis auf ≤ 50 % sinkt, löst das System eine Liquidation aus. Das System beginnt automatisch damit, Positionen schrittweise zu schließen, angefangen mit der Position mit dem größten Verlust.

Beispiel (im Modus mit extrem geringem Spread): Du überweist 10.000 USDT (im Verhältnis 1:1 in 10.000 USDx konvertiert), öffnest eine Kaufposition über 1 Lot XAUUSD zu einem Einstiegspreis von 3.250 und zahlst dabei eine Provision von 6 USDx. Danach beträgt dein Kontostand 9.994 USDx, wobei 650 USDx als Margin erforderlich sind.

Während der Haltedauer fällt eine Swap-Gebühr von 30 USDx an, und der Marktkaufpreis steigt auf 3.280:

• Nicht realisierter PnL = (3.280 − 3.250) × 1 × 100 = 3.000
• Nettowert des Kontos = 9.994 + 3.000 - 30 = 12.964
• Margin-Verhältnis = (12.964 / 650) × 100 % = 1.994,5 %, geringes Risiko

Fällt der Markt auf 3.160:

• Nicht realisierter PnL = -9.000, Nettowert des Kontos = 964, Margin-Verhältnis = 148,3 %, mittleres Risiko

Fällt der Preis weiter auf 3.153,7:

• Nicht realisierter PnL = -9.630, Kontoguthaben = 334, Margin-Verhältnis = 51,4 %, nahe der Liquidationslinie

Fällt das Margin-Verhältnis auf ≤ 50 %, wird die Liquidation ausgelöst.

Empfehlungen zum Risikomanagement: Eine höhere Positionsrisikoexposition führt zu höheren gestaffelten Margin-Anforderungen. Hedging befreit dich nicht von den Margin-Anforderungen. Besonders in Zeiten hoher Marktvolatilität solltest du auf ausreichend verfügbare Margin achten. Wenn du Positionen über das Wochenende hältst, kann dich das einem Gap-Risiko aussetzen. Die Liquidation erfolgt zu den aktuellen Markt-Geld-/Briefkursen (Kaufpositionen werden zum Geldkurs, Verkaufspositionen zum Briefkurs geschlossen).

9) FAQ

F1: Wird die Margin im gebührenfreien Modus und im Modus mit extrem geringem Spread gleich berechnet?

A: Ja. Die Regeln zur Margin-Berechnung sind für beide Modi identisch. Nur die Kostenstruktur beim Trading unterscheidet sich.

F2: Wie wird USDT nach der Übertragung auf ein CFD-Konto verwendet?

A: Nach der Übertragung wird USDT automatisch im Verhältnis 1:1 in USDx konvertiert. USDx dient als Preis- und Abrechnungswährung für das CFD-Trading.

F3: Was passiert, wenn das Margin-Verhältnis unter 50 % fällt?

A: Das System triggert eine Liquidation und schließt automatisch Positionen, beginnend mit der Position mit dem größten Verlust.

F4: Belegt eine nicht ausgeführte Trigger-Order Margin?

A: Nein. CFD nutzt den Cross-Margin-Modus, daher belegen nicht ausgeführte Trigger-Orders keine verfügbare Margin.

F5: Warum ist meine effektive Hebelwirkung niedriger als die maximale Hebelwirkung für den Vermögenswert?

A: Das ist ein normaler Effekt des gestaffelten Margin-Systems. Übersteigt deine Positionsgröße die erste Stufe, unterliegt der darüber hinausgehende Teil einer höheren Margin-Rate, was deine effektive Hebelwirkung unter die nominale maximale Hebelwirkung senkt.

F6: Wirken sich Beschränkungen der Hebelwirkung während besonderer Zeiträume auf bestehende Positionen aus?

A: In der Regel nicht — sie betreffen nur neu eröffnete Positionen. Passt die Plattform die Regeln zur Hebelwirkung jedoch flächendeckend nach unten an, können auch bestehende Positionen betroffen sein (dies wird vorab angekündigt).

F7: Sind Trigger-Orders während besonderer Zeiträume gültig?

A: Ja, aber wenn die zum Zeitpunkt des Triggers erforderliche Hebelwirkung die aktuelle Limitstufe überschreitet, wird die Order möglicherweise nicht ausgeführt.

F8: Können abgesicherte Positionen von den Margenanforderungen ausgenommen werden?

A: Nein. Hedging befreit dich nicht von den Margin-Anforderungen, aber die Berechnungsmethode unterscheidet sich von der einseitiger Positionen.

Bedingungen & Konditionen

• Die in diesem Artikel beschriebenen Parameter dienen nur zur Veranschaulichung. Die tatsächlichen Werte findest du auf der Trading-Seite der Plattform.
• BingX behält sich das Recht vor, die Multiplikatoren der Hebelwirkung und die Margin-Anforderungen je nach Marktbedingungen anzupassen.
• Die Liquidation wird ausgelöst, wenn das Margin-Verhältnis ≤ 50 % beträgt. Dies gilt für alle CFD-Assets.
• Um einen stabilen Systembetrieb zu gewährleisten, führt der MT5-Trading-Server jeden Freitag nach Marktschluss einen geplanten Neustart durch.Trading-Funktionen sind während der Wartung vorübergehend nicht verfügbar. Plane deine Trades daher am besten im Voraus entsprechend.
• BingX behält sich das Recht der endgültigen Auslegung dieser Ankündigung vor, einschließlich etwaiger Regeländerungen, Aktualisierungen der Bedingungen oder Aufhebungen.
• Mehrsprachige Übersetzungen der Regeln auf der Produktseite können abweichen. Bei Unstimmigkeiten gilt das englische Original.
• Aktualisierungen der oben genannten Informationen werden gesondert bekannt gegeben. Falls du noch Fragen zu CFD hast, kontaktiere jederzeit unseren Kundensupport. Vielen Dank für dein Verständnis und deine Unterstützung.

Risikowarnung:

Kryptowährungen sind sehr volatil und können verschiedene Risiken bergen, darunter Marktrisiko, Projektrisiko, technisches Risiko und Compliance-Risiko. Dir können Investitionsverluste entstehen. Beachte die Risiken und investiere umsichtig.BingX wird das Trading-Erlebnis und die Produktleistungen weiterhin verbessern. Danke für deine Unterstützung und dein Verständnis.

BingX Operation Team

05.08.2026

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