I. Règles de risque et de financement pour le marché EventX (mode classique)
1. Montant minimum d'ouverture
En mode levier :
Le montant minimum d'ouverture par ordre est de 1 USDT
Les ordres inférieurs au minimum ne peuvent pas être soumis.
2. Règles de règlement
Après confirmation du résultat de l'événement, le règlement se fait comme suit :
| Résultat final | Prix de règlement « Oui » | Prix de règlement « Non » |
|---|---|---|
| L’événement se produit | Réglé à 1 | Réglé à 0 |
| L’événement ne se produit pas | Réglé à 0 | Réglé à 1 |
Le résultat final dépend de l'annonce faite par la plateforme.
3. Détermination du résultat de l'événement
Les résultats suivent généralement les règles de la plateforme source de l'événement (Polymarket).
4. Mécanisme de période de contestation
Sur la plateforme source de l’événement, lorsqu’un résultat est contesté :
- Le marché peut entrer en période de contestation
- Le marché reste tradable pendant la période de contestation
- La durée de la période de contestation dépend du traitement par la plateforme tierce ou la source de données externe. La plateforme ne peut garantir une heure de fin précise.
La plateforme procédera au règlement après la confirmation finale du résultat de l'événement. Si la contestation affecte finalement la validité de l'événement, la plateforme se réserve le droit d'appliquer un traitement spécial au marché.
5. Mécanisme d'annulation
Les situations suivantes peuvent déclencher un processus d'annulation :
- Événement annulé
- Le résultat de l'événement ne peut pas être confirmé pendant une longue période
- Source de données anormale
- Le résultat ne peut pas être déterminé selon les règles
- Les règles du marché deviennent non valides
- Le règlement normal ne peut pas être effectué en raison d'événements externes
Après qu'un événement est annulé : les positions ouvertes des utilisateurs seront remboursées intégralement conformément aux règles de la plateforme.
Reportez-vous à l'annonce de la plateforme pour le traitement spécifique.
6. Risques de liquidité et de prix
Les prix en mode classique peuvent être affectés par :
- Le sentiment du marché
- Les actualités externes
- Le déroulement de l'événement
- La liquidité du marché
et d'autres facteurs.
Le marché peut connaître :
- Une forte volatilité
- Des sauts de prix à court terme
- Une liquidité insuffisante
Dans des conditions de marché extrêmes :
Les ordres des utilisateurs peuvent ne pas être exécutés au prix attendu. Le prix d'exécution réel peut différer du prix attendu.
7. Mécanisme de contrôle des risques
La plateforme se réserve le droit de prendre des mesures de contrôle des risques dans les situations suivantes :
Volatilité anormale du marché, liquidité anormale, sources de données anormales, comportement de trading anormal, risques système et exigences de conformité
Les mesures de contrôle des risques incluent, sans s'y limiter :
Restreindre l'ouverture de positions, limiter certaines fonctions de trading, ajuster les plages de limite de prix, clôturer le marché plus tôt, suspendre les transactions et appliquer des procédures de règlement spéciales
Les résultats finaux du traitement sont soumis à l'annonce de la plateforme et à l'exécution réelle du système.
II. Risques du mode EventX avec effet de levier et règles de financement
1. Règles de levier
Limite maximale d'effet de levier
Différents marchés d'événements fixent des limites maximales d'effet de levier différentes.
L'effet de levier disponible pour un utilisateur peut être limité par les facteurs suivants :
Cote de risque de l'événement, liquidité du marché, valeur des positions actuelles, volatilité du marché
La plateforme se réserve le droit d'ajuster dynamiquement la limite maximale d'effet de levier en fonction du risque de marché.
Mécanisme d'effet de levier progressif
Le mode d'effet de levier utilise un mécanisme d'effet de levier progressif.
Les positions importantes peuvent être soumises à :
Un effet de levier maximal inférieur et des exigences de marge plus élevées
Les règles de palier spécifiques sont celles affichées sur la page de trading.
2. Montant minimum d'ouverture
En mode levier :
Le montant minimum d'ouverture par ordre est de 1 USDT
Les ordres inférieurs au minimum ne peuvent pas être soumis.
3. Mode de marge
Le mode levier utilise le mode unidirectionnel.
Pour un même événement :
Les utilisateurs sont autorisés à détenir des ordres / positions dans une seule direction. Si vous détenez déjà des ordres / positions Oui, vous ne pouvez pas ouvrir des ordres / positions Non. Si vous détenez déjà des ordres / positions Non, vous ne pouvez pas ouvrir des ordres / positions Oui.
Les utilisateurs doivent fermer les ordres / positions dans la direction actuelle avant d'ouvrir des ordres / positions dans la direction opposée.
4. Mécanisme de marge
Le mode levier utilise le trading sur marge.
Lors de l'ouverture d'une position, les utilisateurs doivent fournir une marge. Le système calcule la taille de position disponible en fonction de l'effet de levier sélectionné.
La plateforme se réserve le droit d'ajuster dynamiquement ce qui suit en fonction de :
Volatilité du marché, conditions de liquidité, cote de risque de l'événement
Ajustements dynamiques de :
Exigences de marge initiale et exigences de marge de maintien
5. Mécanisme de liquidation forcée
La plateforme fixe le taux de marge de maintien en fonction du risque de l'événement.
Les taux de marge de maintien peuvent varier selon les événements. La plateforme peut ajuster ces exigences de manière dynamique en fonction de la cote de risque du marché.
Le système calcule la cote de risque d'une position en temps réel. Si la marge d'une position tombe en dessous de l'exigence de marge de maintien, la position peut être proche d'une liquidation forcée.
Lors de fortes fluctuations du marché :
La cote de risque peut évoluer rapidement. Une position peut se rapprocher d'une liquidation forcée ou la déclencher en peu de temps.
Lorsque la cote de risque atteint ou dépasse 100 % :
Le système procédera à une liquidation forcée de la position.
Le système calcule un prix de liquidation estimé en fonction de la situation de risque actuelle de la position. Le prix du marché, le PnL non réalisé et la marge évoluent en temps réel. Le prix de liquidation estimé change donc en continu et n'est fourni qu'à titre indicatif.
Dans des conditions de marché extrêmes : les utilisateurs peuvent perdre toute leur marge.
Vous devez surveiller la cote de risque de vos positions et gérer de manière appropriée l'effet de levier et la taille des positions.
6. Frais de financement
Des frais de financement sont prélevés pour maintenir la stabilité du marché et l'équilibre de la liquidité.
Consultez la page de l'événement pour connaître la structure des frais et les taux spécifiques.
La plateforme se réserve le droit d'ajuster dynamiquement ce qui suit en fonction de :
Les taux pertinents seront ajustés dynamiquement en fonction de la volatilité du marché, de la structure des positions et du risque de liquidité.
7. Mécanisme de clôture automatique
Tous les événements en mode levier ont une heure de clôture automatique.
Après l'heure de clôture automatique :
Toutes les positions ouvertes seront automatiquement clôturées au prix du marché. Les positions ne resteront pas ouvertes jusqu'à l'issue réelle finale de l'événement.
La plateforme se réserve le droit d'ajuster dynamiquement ce qui suit en fonction de :
La plateforme peut clôturer le marché plus tôt ou ajuster l'heure de clôture automatique en fonction des conditions de marché, de l'avancement de l'événement et des exigences de contrôle du risque.
8. Mécanisme d'annulation
Les événements en mode levier font généralement référence à des événements tiers.
Si la plateforme source de l'événement fait l'une des actions suivantes avant l'heure de clôture automatique :
Ferme le marché plus tôt, confirme le résultat final plus tôt, ou finalise le règlement de l’événement plus tôt
Dans ce cas, les règles du mode effet de levier ne sont plus respectées et le marché à effet de levier correspondant sera annulé.
Après l'annulation du marché :
Les positions ouvertes de l'utilisateur seront remboursées conformément aux règles de la plateforme. Le PnL non réalisé ne sera pas utilisé pour le règlement final.
Dans d'autres scénarios, les situations suivantes peuvent également entraîner une annulation :
Annulation d'un événement, incapacité prolongée à confirmer le résultat de l'événement, sources de données anormales, impossibilité de déterminer l'issue selon les règles, règles de marché non valides ou impossibilité de régler normalement en raison d'événements externes
Après l'annulation du marché :
Les positions des utilisateurs seront remboursées ou les fonds restitués conformément aux règles de la plateforme
Les résultats finaux du traitement sont soumis à l'annonce de la plateforme et à l'exécution réelle du système.
9. Liquidité et risques liés aux prix
Les prix d'EventX peuvent être affectés par :
Le sentiment du marché, les actualités externes, les variations de liquidité, les changements dans les résultats des événements et d'autres facteurs.
Le marché peut connaître :
Hausse rapide des prix, baisse rapide des prix, forte volatilité à court terme et écarts de prix
Dans des conditions de marché extrêmes :
Les ordres des utilisateurs peuvent ne pas s’exécuter au prix attendu. Le prix de liquidation peut s’écarter de la valeur prévue. Le marché peut connaître des pénuries de liquidité à court terme.
10. Gestion des circonstances particulières
La plateforme se réserve le droit de prendre des mesures de contrôle des risques dans les situations suivantes :
Volatilité de marché anormale, liquidité anormale, sources de données anormales, litiges concernant des événements externes, risques système et comportement de trading anormal
Les mesures de contrôle des risques incluent, sans s'y limiter :
Ajuster les limites d'effet de levier, modifier les exigences de marge, restreindre l'ouverture de positions, restreindre certaines fonctionnalités de trading, clôturer le marché prématurément, suspendre les échanges et procéder à des liquidations forcées
Les résultats finaux du traitement sont soumis à l'annonce de la plateforme et à l'exécution réelle du système.