Aquí hay un escenario:
Abriste una posición long de 1 BTC al precio de 10,000 USDT y el precio BTC ha aumentado a 20,000 USDT. Obviamente, es una gran ganancia la que se generó. Ahora quieres continuar en long con BTC pero tienes miedo de perder lo que has hecho hasta ahora. Entonces, ¿cómo bloquear tus ganancias actuales mientras se evita una pérdida de ganancias en el futuro?
¡Aquí es cuando entra trailing TP/SL!
1. ¿Qué es Trailing TP/SL?
Una orden trailing TP/SL es una orden con una parada de pérdida que rastrea el precio del mercado. Permite a los traders colocar una orden prefijada en una cantidad o porcentaje específico lejos del precio del mercado cuando el mercado se desploma. Ayuda a los traders a limitar la pérdida y bloquear las ganancias cuando el mercado no se mueve en la dirección que los traders consideran favorable.
Cuando el precio se mueve en una dirección favorable, el trailing TP/SL se moverá en un porcentaje específico o cantidad preestablecida al mismo tiempo. Mientras el precio del mercado se mueva a favor del trader, mantiene las operaciones abiertas y rentables consistentemente para bloquear las ganancias.Las órdenes trailing TP/SL no se moverán en la dirección opuesta.
Es decir, los traders no necesitan modificar frecuentemente el precio de stop-loss de acuerdo con el mercado cambiante para maximizar las ganancias después de colocar la orden, a diferencia de las órdenes regulares take-profit/stop-loss (TP/SL).
A continuación, veamos una explicación detallada de los principios operativos de una orden trailing stop para una posición long y short.
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Cuando el precio alcanza el punto B, que es el precio de activación de 10,000, se activará la orden trailing TP/SL. En este momento, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL = 10,000 * (1 - 5%) = 9,500
- Cuando el precio sube a 10,500, que es el precio más alto de la historia, en este momento, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL es = 10,500 * (1 - 5%) = 9,975
- Cuando el precio cae, pero no alcanza la tasa de callback del 5%, ya que el precio más alto histórico sigue siendo de 10,000, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL permanece inalterado a 9,975
- Cuando el precio sube a 11,000, que es el precio histórico más alto, el precio de activación de la orden trailing TP/SL en este momento es = 11,000 * (1 - 5%) = 10,450
- Cuando el precio cae al punto C, el precio es de 10,450, alcanzando la tasa de callback del 5% y activando la orden trailing TP/SL para vender la posición al precio de mercado y cerrar la posición.
- Cuando el precio alcanza el punto B, que es el precio de activación de 10,500, se activará la orden trailing TP/SL. En este momento, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL es = 10,500 * (1 + 5%) = 11,025
- Cuando el precio cae a 10,000, que es el precio histórico más bajo, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL es = 10,000 * (1 + 5%) = 10,500
- Cuando el precio sube, pero no alcanza la tasa de callback del 5%, ya que el precio más bajo histórico sigue siendo de 10,000, el precio de gatillo de la orden trailing TP/SL permanece inalterado en 10,500
- Cuando el precio cae a 9,500, que es el precio histórico más bajo, el precio de gatillo trailing TP/SL es = 9,500 * (1 + 5%) = 9,975
- Cuando el precio baja al punto C, el precio es de 9,975, alcanzando la tasa de callback del 5% y activando la orden TP/SL para cerrar la posición al precio de mercado.
2. Casos de uso para las órdenes Trailing TP/SL
Posición actual: 1 posición long de BTC
Precio de apertura: 30,000
último precio de mercado: 31,000
Basado en el precio actual del mercado, las PnL no realizadas estimadas = (31,000 - 30,000) * 1 = 1,000 USDT.
Suponiendo: Se determina que cada subida de precios tiene una tasa de regresión de no más del 3% basada en los movimientos de mercado recientes. Predicción: Cualquier tasa de callback de no más del 3% se puede considerar un callback normal en un futuro próximo y el mercado seguirá avanzando hacia arriba. Por el contrario, una tasa de callback que excede un determinado valor (digamos, 5%) se puede interpretar que el impulso acelerado ha terminado (el precio no aumenta más y probablemente está a punto de desplomarse). En este caso, hay que cerrar la posición antes de que el precio de mercado se desplome.
Por lo tanto, establecemos una orden trailing TP/SL con los siguientes parámetros:
Precio de activación: 32,000
Tasa de callback: 5%
Mientras el último precio del mercado siga aumentando a 32,000 se activará la orden trailing TP/SL. A medida que el mercado siga aumentando, el sistema cerrará automáticamente la posición al precio del mercado cuando la tasa de callback llegue al 5%.
Posición actual: 1 posición short de BTC
Precio abierto: 30,000
Último precio de mercado: 29,000
Basado en el precio actual del mercado, PnL estimadas no realizadas = (30,000 - 29,000) * 1 = 1,000 USDT.
Suponiendo: Se determina que cada caída de precios tiene una tasa de callback de no más del 3% basada en los últimos movimientos del mercado. Predicción: Cualquier tasa de devolución de llamada de no más del 3% se puede considerar un callback normal en un futuro próximo y el mercado seguirá bajando. Por el contrario, una tasa de callback que excede un determinado valor (digamos, 5%) se puede interpretar que el impulso bajista ha terminado (el precio no cae más y probablemente esté a punto de subir). En este caso, la posición debe cerrarse antes de que el precio de mercado suba rápidamente.
Por lo tanto, establecemos una orden trailing TP/SL con los siguientes parámetros:
Precio de Activación: 28,000
Tasa de callback: 5%
Mientras el último precio del mercado siga cayendo a 28,000 la orden trailing TP/SL se activará. A medida que el mercado siga cayendo, el sistema cerrará automáticamente la posición al precio del mercado cuando la tasa de callback llegue al 5%.
3. ¿Cómo configurar Trailing TP/SL?
La tasa de callback es la condición principal para calcular el precio real de gatillo. El precio real de gatillo se calculará en función del precio históricamente más alto/más bajo y de la tasa de callback. Para establecer un rango de callback, selecciona "Tasa de callback" o "Distancia de trailing".
- Tasa de callback: Suponiendo que el precio más alto registrado es de 50,000 USDT y la tasa de callback es de 5%. Cuando el precio cae a 47,500 USDT = 50,000*(1-5%), el sistema venderá la orden.
- Distancia de trailing: Suponiendo que el precio más alto registrado es de 50,000 USDT y la distancia final es de 5,000 USDT. Cuando el precio cae a 45,000 = 5,000 - 5,000, el sistema venderá la orden.
La cantidad de la orden trailing TP/SL.
Precio de activación (Opcional)
El precio de activación es un requisito previo para activar la orden trailing TP/SL. Cuando el último precio (último precio de transacción) alcance o exceda el precio de activación, la orden se activará. Después de la activación, el sistema comienza a calcular el precio real de gatillo para la orden de trailing TP/SL. Si no especificas un precio de activación, esto se aplicará por defecto al precio actual, lo que significa que se activará inmediatamente cuando se realice la orden. El precio de activación puede ser por defecto al precio actual (elige entre el precio de mercado, último precio o el precio de índice).
4. Reglas de activación y de gatillo
- Si no especificas un precio de activación, esto se aplicará por defecto al precio actual, lo que significa que se activará inmediatamente cuando se realice la orden.
- Puedes elegir activar el pedido al precio de mércado, último precio, o precio de índice. Cuando se alcance el precio de activación, se activará el trailing stop.
- Cerrar Short: Último Precio ≥ Precio de gatillo
- Cerrar Long: Último Precio ≤ Precio de gatillo
- Cerrar Short:
- Por distancia de trailing: precio más bajo + distancia de trailing
- Por tasa de callback: Precio más bajo* (1 + tasa de callback)
- Cerrar Long:
- Por distancia de trailing: Precio más alto - Distancia de trailing
- Por tasa de callback: Precio más alto * (1 - tasa de callback)
5. Notas:
(2) Una orden trailing TP/SL puede fallar en su activación debido a factores como que no se puede hacer trading con el contrato. Una vez activada con éxito, la orden de mercado posterior podría no ser ejecutada como una orden de mercado regular. Puedes encontrar las órdenes de mercado no llenadas en Órdenes Abiertas.
(3) Si la orden se ha completado, cerrará tu posición existente total o parcialmente. Si tu orden no se cumple, tu posición permanecerá abierta.
(4) La cantidad de órdenes que se pueden realizar con una orden trailing TP/SL varía para diferentes tipos de contratos. Las órdenes se realizarán al precio del mercado. Las restricciones están sujetas a cambios en las condiciones del mercado.
Establecer una tasa de callback óptima y el precio de activación podría ser un proceso complicado.
Para que trailing TP/SL sea efectivo, una tasa de callback no debe ser demasiado pequeña ni demasiado grande y el precio de activación no debe estar demasiado cerca ni alejado del precio actual. Cuando la tasa de callback es demasiado pequeña o el precio de activación está demasiado cerca, el trailing TP/SL está demasiado cerca del precio de entrada y es fácilmente activada por los movimientos diarios normales del mercado. No hay margen para que un trade se mueva en la dirección favorable de los traders antes de que se produzca cualquier movimiento significativo de los precios. El trade cerrará/saldrá en un momento en el que el mercado tome una caída temporal y luego se recupere, lo que resultará en un trade perdedor.
Al contrario, si la tasa de callback es demasiado grande, trailing TP/SL solo se activará con movimientos extremos del mercado, lo que significa que los traders están asumiendo riesgos innecesariamente grandes.
No hay una tasa de callback y un precio de activación. Se aconseja a los traders que revisen su estrategia de trailing TP/SL de vez en cuando con base en fluctuaciones de los precios en el mercado. Siempre deberías considerar si un trade es coherente con tu tolerancia al riesgo, experiencia en inversión, situación financiera y otras consideraciones que pueden ser relevantes para ti. Además de la gama de cambios de precios, siempre determina tu tasa de callback y el precio de activación en función de tu objetivo de ganancia y tolerancia a pérdidas.